> For the complete documentation index, see [llms.txt](https://botlyz.gitbook.io/docs/llms.txt). Markdown versions of documentation pages are available by appending `.md` to page URLs; this page is available as [Markdown](https://botlyz.gitbook.io/docs/strategies/parametres-de-risque.md). # Paramètres de risque Botlyz expose plusieurs paramètres de risque pour contrôler l'exposition de vos positions et encadrer votre capital. Cette page explique chaque paramètre et ses impacts. ## Avertissement de risque Le trading automatisé comporte un risque substantiel de perte, partielle ou totale, du capital engagé. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et aucun gain n'est garanti. Vous êtes seul responsable de vos décisions de trading et de la configuration de votre stratégie. Botlyz est un éditeur de logiciel d'automatisation, non un gestionnaire de fonds ni un conseiller financier. L'outil fonctionne en mode non-custodial : vos fonds et vos clés restent chez vous, les clés API sont en mode trade-only (aucun retrait possible) et vous signez vous-même votre configuration (EIP-712). ## Levier (1 à 20x) ### Définition Le levier augmente votre exposition au marché en multipliant la taille de la position que vous ouvrez. Un levier de 5x signifie que votre position a une taille 5 fois supérieure à votre capital alloué. ### Impact Le levier amplifie symétriquement les pertes ET les gains, et il rapproche le seuil de liquidation. * **Amplification des pertes** : avec un levier 5x, un mouvement défavorable de 2 % se traduit par une perte de 10 % sur votre capital alloué, et rapproche la liquidation. * **Amplification des gains** : symétriquement, un mouvement favorable de 2 % donne une variation de +10 % sur votre capital alloué, sans aucune garantie qu'un tel mouvement survienne. * **Risque de liquidation** : plus le levier est élevé, moins le marché peut se déplacer contre vous avant que vos pertes ne déclenchent une liquidation (fermeture forcée de la position). ### Effet mécanique selon la valeur * Un levier de 1x signifie aucun effet de levier. * Un levier de 1 à 3x correspond à une exposition plus faible et à un seuil de liquidation plus éloigné. * À 5-10x, une variation de prix relativement faible amplifie fortement gains et pertes, et rapproche le seuil de liquidation. Botlyz n'indique aucune valeur « adaptée » : le choix vous appartient entièrement. * Au-delà de 15x, une très faible variation de prix peut déclencher une liquidation. Sur Lighter DEX, le levier est appliqué en ajustant la taille de votre position, dans le cadre du compte de marge de l'exchange. Vous conservez le contrôle de vos actifs : Botlyz n'a aucun accès à vos fonds. ## Allocation (1 à 100 %) ### Définition L'allocation est le pourcentage de votre solde disponible déployé dans une stratégie donnée. Par exemple, une allocation de 50 % signifie que la moitié de votre capital est engagée dans cette stratégie, l'autre moitié restant en réserve. ### Contrainte globale La somme de toutes les allocations sur un même exchange ne peut pas dépasser 100 %. Si vous configurez trois stratégies sur le même exchange avec des allocations de 40 %, 35 % et 25 %, vous atteignez exactement 100 %. ### Impact * **Capital exposé** : une allocation de 60 % signifie que 60 % de votre solde est engagé et peut être affecté en cas de scénario défavorable. * **Résilience** : conserver une part en réserve permet de couvrir les frais de trading et les ajustements de position en cours. * **Marge de manoeuvre** : allouer 100 % ne laisse aucune marge et peut immobiliser l'ensemble de vos fonds. ### Effet mécanique de l'allocation * **Concentration et répartition** : concentrer l'allocation sur une seule stratégie augmente le risque de concentration ; la répartir sur plusieurs le réduit mécaniquement. La répartition retenue relève de votre seule décision. * **Part non allouée** : une part du solde non allouée reste disponible pour couvrir les écarts et les frais. La répartition de votre capital relève de votre décision. * **Évolution dans le temps** : une allocation peut être ajustée à tout moment, sans qu'un résultat passé ne préjuge d'un résultat futur. Les choix d'allocation relèvent de votre seule décision. ## Stop-Loss (%) ### Définition Le stop-loss est un seuil de perte, exprimé en pourcentage par rapport au prix d'entrée de la position. Lorsque le marché baisse (position LONG) ou monte (position SHORT) au-delà de ce seuil, la position est automatiquement fermée pour limiter les pertes. ### Exemple * Vous entrez en LONG sur BTC à 50 000 USD avec un stop-loss de 5 %. * Si BTC tombe à 47 500 USD, la position est fermée (perte d'environ 5 % sur la position). * Cela limite une perte plus importante si BTC continue de baisser. ### Impact * **Stop-loss serré (2-3 %)** : fermeture rapide en cas de retournement. Réduit les pertes, mais peut se déclencher sur une volatilité mineure (faux signal). * **Stop-loss large (10-15 %)** : laisse davantage de place au mouvement de prix, mais augmente la perte réalisée si le marché ne revient pas. * **Pas de stop-loss** : exposition à une perte potentiellement totale du capital alloué. ### Repères d'usage * **Stratégies de courte durée** : stop-loss 2-5 % pour sortir rapidement des positions perdantes. * **Stratégies de moyen terme** : stop-loss 5-10 % pour tolérer la volatilité. * **Volatilité élevée** : adapter le stop-loss à la volatilité historique de l'actif (un actif majeur est généralement moins volatil qu'un altcoin de faible capitalisation). ## Slippage SL/TP (1 à 50 %, défaut 10 %) ### Définition Le slippage SL/TP est une **marge de tolérance d'exécution** appliquée aux niveaux de stop-loss et de take-profit. Il vise à ce que vos ordres de clôture soient effectivement remplis, même en cas de saut de prix abrupt (gap). ### Fonctionnement technique Lorsqu'un stop-loss ou un take-profit est déclenché, deux prix sont transmis à l'exchange : 1. **Trigger price** : le niveau exact où l'ordre doit se déclencher (par exemple 47 500 USD). 2. **Execution price** : le prix auquel l'ordre tentera de se remplir (par exemple 47 500 × 0,90 = 42 750 USD pour un stop-loss sur position LONG). La différence entre ces deux prix correspond à la marge de slippage tolérée. ### Exemple concret **Scénario LONG avec stop-loss à 47 500 USD :** * **Slippage 10 %** : l'ordre de clôture peut s'exécuter jusqu'à 42 750 USD (47 500 × 0,90). * Avantage : fermeture beaucoup plus probable, même si le prix saute directement de 48 000 à 42 000 USD. * Inconvénient : vous pouvez réaliser une perte plus large que prévu si le prix s'effondre puis rebondit immédiatement. * **Slippage 2 %** : l'ordre peut s'exécuter jusqu'à 46 550 USD (47 500 × 0,98). * Avantage : meilleur prix d'exécution si le marché reste ordonné. * Inconvénient : risque de non-exécution (le prix traverse la zone sans la toucher), laissant la position ouverte et les pertes s'accumuler. ### Impact * **Slippage serré (1-5 %)** : optimise le prix de fermeture, mais expose à un risque de non-remplissage en cas de volatilité extrême. * **Slippage modéré (10 %)** : équilibre par défaut, remplissage très probable avec un prix acceptable. * **Slippage large (20-50 %)** : fermeture quasi certaine, mais à un prix potentiellement très éloigné du trigger (perte aggravée). ### Repères d'usage * **Marchés relativement calmes (BTC, ETH)** : slippage 5-10 %. * **Altcoins volatils** : slippage 15-20 %. * **Conditions extrêmes (crash, assèchement de liquidité)** : slippage 30-50 %. * **Par défaut** : 10 %, un compromis adapté à la plupart des conditions. ## Résumé | Paramètre | Plage | Repère de départ | Risque si trop bas | Risque si trop haut | | ------------------ | ---------- | ---------------- | --------------------- | --------------------- | | **Levier** | 1-20x | 2-5x | Exposition limitée | Liquidation fréquente | | **Allocation** | 1-100 % | 30-50 % | Capital peu engagé | Aucune réserve | | **Stop-Loss** | % variable | 5-10 % | Sortie trop fréquente | Perte amplifiée | | **Slippage SL/TP** | 1-50 % | 10 % | Non-exécution | Perte supplémentaire | Ces repères sont des points de départ, pas des recommandations personnalisées ni une promesse de résultat. À vous de les adapter à votre tolérance au risque. ### Exemple de configuration (illustratif, non recommandé) ``` Levier: 2-3x (exposition modérée, seuil de liquidation plus éloigné) Allocation: 50% (50% du solde restent non alloués) Stop-Loss: 7% (seuil de fermeture éloigné d'une volatilité mineure) Slippage SL/TP: 10% (valeur par défaut) ``` Cet exemple sert uniquement à montrer les effets des paramètres les uns par rapport aux autres. Il ne constitue pas un réglage recommandé ; toute combinaison de paramètres relève de votre seule décision. ### Comment les paramètres interagissent Les paramètres ne s'évaluent pas isolément : leurs effets se combinent. * Le levier et l'allocation déterminent ensemble l'exposition totale et la distance au seuil de liquidation. * Le stop-loss et le slippage déterminent ensemble la perte maximale tolérée et la probabilité que l'ordre de fermeture soit effectivement rempli. * Aucun réglage ne supprime le risque de perte, et aucun résultat passé ne préjuge d'un résultat futur. La configuration retenue relève de votre seule décision. ## Coûts à connaître Botlyz applique un unique **frais de protocole de 10 bps (0,10 %)**, prélevé automatiquement sur chaque ordre via le programme « partner attribution » de Lighter, plafonné à 10 bps. Il s'agit d'un frais du protocole, prélevé et reversé par la plateforme, et non d'une facture ni d'une commission Botlyz. Botlyz ne prélève aucune commission sur vos gains. Les frais propres de la plateforme Lighter (frais de trading, funding) s'appliquent par ailleurs, indépendamment de Botlyz. Voir la page [Frais](/docs/fonctionnement/frais.md) pour le détail. ## Support et ressources Le dimensionnement de vos positions relève de vos propres décisions et de votre tolérance au risque ; Botlyz ne fournit pas de conseil personnalisé sur vos choix de trading. Pour toute question technique sur le fonctionnement des paramètres et de l'outil, consultez le [Support](/docs/securite-and-aide/support.md). À retenir : un levier et une allocation élevés augmentent l'exposition et le risque de liquidation ; un levier et une allocation plus faibles le réduisent. L'arbitrage entre le risque accepté et le rendement recherché relève de votre seule décision. Pour aller plus loin, consultez aussi l'[avertissement sur les risques](/docs/pour-demarrer/avertissement-risques.md) et la page [Sécurité et non-custodial](/docs/securite-and-aide/securite-non-custodial.md). --- # Agent Instructions This documentation is published with GitBook. GitBook is the documentation platform designed so that both humans and AI agents can read, navigate, and reason over technical content effectively. Learn more at gitbook.com. ## Querying This Documentation If you need additional information that is not directly available in this page, you can query the documentation dynamically by asking a question. Perform an HTTP GET request on the current page URL with the `ask` query parameter, and the optional `goal` query parameter: ``` GET https://botlyz.gitbook.io/docs/strategies/parametres-de-risque.md?ask=&goal= ``` `ask` is the immediate question: it should be specific, self-contained, and written in natural language. `goal` is optional and describes the broader end goal you are ultimately trying to accomplish on behalf of the user. GitBook uses it to tailor the answer towards what is most useful for that goal. The response will contain a direct answer to the question and relevant excerpts and sources from the documentation. Use this mechanism when the answer is not explicitly present in the current page, you need clarification or additional context, or you want to retrieve related documentation sections.